Gestão De Dinheiro Do Sistema De Negociação

O conceito subjacente é que, se não podemos prever com precisão o nosso próprio desempenho, e como não podemos influenciar a forma como os mercados se comportam, devemos pelo menos exercer controle sobre as variáveis ​​de que realmente controlamos. E esse é o risco que nós, como comerciantes, tomamos ao entrar em uma posição. Poucos, se houver, têm a capacidade de ver suas carteiras como um todo e ainda menos podem otimizar o uso do capital. Os comerciantes e os investidores devem passar de uma visão defensiva ou reativa do risco em que medem o risco para evitar perdas, para uma postura ofensiva ou proativa em que os riscos são gerenciados ativamente para um uso mais eficiente do capital. NENHUM conjunto de regras de indicadores nunca ganhará dinheiro na negociação de futuros. Então, esqueça os fractals, jacarés, tartarugas. Ondas, ciclos, etc. Os melhores destes e TODOS os outros indicadores, incluindo as médias móveis e os Breakouts, farão você tornar equilibrado e, no pior caso, explodir sua conta. A CHAVE está em sua Gestão de Riscos e Dinheiro. Combinado com o risco de som e com a gestão do dinheiro, eu poderia até reverter a afirmação acima: o conjunto de regras de quotana de acordo com as regras ganhará dinheiro na negociação de futuros. Escolha um indicador de CLEAR, TENDÊNCIA. Um que um filho de 8 anos poderia dizer se é longo ou curto. SOMENTE os indicadores de tendência seguirão. Se você tem que pensar por mais de 1 segundo se é longo ou curto, não é suficientemente claro. Stick para 1 indicador em 1 período de tempo. NUNCA pague qualquer dinheiro por outros sistemas de pessoas. Eles não funcionarão. ENTRADA: Decida se deseja usar reversões ou retracements. Eu recomendo reversões. Gerenciamento de Riscos: negociar apenas 1 contrato por vez fará com que você falhe. Certifique-se de que esteja bem incorporado. Este não é um jogo para aqueles que não são. A única maneira de ganhar no mercado de futuros é que você seja maior (tenha mais posições) quando estiver certo e menos posições quando estiver errado. ESTA É A CHAVE DA NEGOCIAÇÃO. Manter o mesmo número de contratos para cada comércio fará com que você falhe. O tamanho do contrato variável é a coisa mais importante que você deve fazer, se você quiser ser bem-sucedido. Comprar e vender usando o mesmo número de contratos, na melhor das hipóteses, não o levará para onde e, na pior das hipóteses, o exaurirá no longo prazo. Você pode variar suas posições com o seguinte: 1) Desligue suas negociações quando errado (o Phantom of the Pits observa que você deve deixar o mercado provar que você correu, em vez de deixar provar que você está errada ao bater sua parada). O mercado vai contra a sua entrada (.). MAS aguarde todas as suas posições quando certo. 2) Certifique-se de que seu objetivo de lucro seja maior que o seu ponto de parada. Gestão de DINHEIRO: Nunca deixe um vencedor tornar-se um perdedor. Ajuste suas paradas enquanto o mercado se move com você. TENDÊNCIA: use somente os indicadores de tendência. Eu recomendo mover média de 2 linhas e breakouts. ----- Escolha o período de tempo mais curto com o indicador de tendência mais longo. Princípios da gestão do dinheiro: enquanto o gerenciamento de risco tratava principalmente de maximizar os lucros usando o tamanho do contrato, o gerenciamento de dinheiro lida principalmente com a minimização de perdas usando paradas, além de mostrar quando tirar lucros. Ambos estão intimamente interligados entre si. Você não pode ter todas as regras de risco, mas não há regras de gerenciamento de dinheiro, e vice-versa. Eu dei-lhe a Regra 1, que diz para diminuir suas perdas de parada, e aqui está um princípio muito importante que você precisa aprender em Gerenciamento de dinheiro: 80 de seus lucros virão de 20 de seus negócios (Princípio de Pareto). O que quero dizer com isso, vamos dizer que estamos jogando o jogo de 5050. Portanto, 50 de nossos negócios serão perdedores. Não há como evitá-lo e vamos tentar manter essas perdas pequenas, cambiando nossas paradas com múltiplos contratos. Os outros 50 não serão todos grandes vencedores. Fora disso 50, cerca de metade será onde você realmente faz seu dinheiro e o resto pagará por suas perdas. É semelhante ao funcionamento de uma empresa. 80 dos seus clientes pagarão os custos para o funcionamento do negócio e 20 será o motivo pelo qual você está no negócio. Por que isso é que você terá negócios onde você está certo inicialmente, mas eles voltarão e se tornarão apenas pequenos vencedores. Isso está bem, você nunca poderá prever a saída exata perfeita para um comércio, mas você pode ver onde está o problema. Se você não aproveitar esse 20 dos negócios onde o preço apenas continua em sua direção, você acabará cobrindo suas perdas e você não chegará a lugar algum. Aqui é um exemplo: 50 negócios são perdedores imediatos, mas mantêm-se pequenos usando pára 30 trades são vencedores moderados 20 trades são grandes vencedores 50 negociações perdidas x média de 4 pontos 200 pontos 30 negociações vencedoras x média de 8 pontos 240 pontos 20 negociações vencedoras x média De 20 pontos 400 pontos Resultado Líquido: 440 pontos. Por isso, se não tivéssemos aguardado esses 20 pontos em cada um desses negócios vencedores, provavelmente simplesmente iríamos mesmo depois de pagar comissões, e definitivamente não estamos passando por todas essas dificuldades para fazer O corretor rico, certo. Então, enquanto a regra 1 tratava de cortar perdas, a regra 2 tratará quando sair. Com um LUCRO Esta é geralmente a mais difícil das regras para quantificar. Entrar em uma posição é elementar. Saindo para uma perda, esperado. Mas quando você tira seus lucros Para um comerciante isso pode ser muito difícil. Você entrou em sua posição, sentou-se lá enquanto o mercado estava passando de um lado para o outro, e agora, finalmente, está mostrando um pequeno lucro. A tendência natural será levá-la. Você ficará certo. Às vezes você vai pegar o topo antes que ele se retrava, mas quando você costuma fazer isso, vai perder as grandes tendas e você vai curar e pisar e não há nada que você possa fazer, exceto rezar Pára e você sabe o que não vai e você vai perder tudo. Verdadeiramente um conto triste, mas felizmente há muitas mais tendências de onde eles vieram, então não se preocupe. Tudo bem, volte ao nosso exemplo. O mercado está passando, e agora está mostrando um pequeno lucro. Aqui é onde o verdadeiro teste de seu nervo será jogado fora. Onde todos os outros comerciantes vão tentar assustá-lo fora de sua posição, para que eles possam entrar. Você saberá quando não, claro que não. Ninguém sabe quanto tempo uma posição irá em uma direção. É aqui que o tamanho da posição desempenha novamente um papel crucial. O que acontecerá se você entrar com apenas uma posição Bem, quando você sair, é isso. Agora você terá que esperar por outro comércio. E se você tentar segurar o grande comércio, você terá muito mais perdedores ou trades de break-even. Com vários contratos, você tem muitas outras opções. Primeiro, tenha um objetivo de lucro maior do que seus pontos de parada. É importante que seja maior. Você pode ver por que no exemplo acima. É aqui que você vai sair de suas posições com lucro. Agora, com o uso de paragens de saída, você vai se sentar e tentar seguir um grande movimento. Você nunca saberá quando isso acontecerá, mas é fundamental que você esteja lá quando isso acontece. Então, antes de continuarmos, aqui é a Regra 2. FIQUE com TODAS as suas posições até atingir o objetivo de lucro mínimo. Saia uma parte do seu comércio no objetivo de lucro mínimo. Segure o resto usando uma parada para tirar proveito de grandes tenders. Use uma parada de equilíbrio para nunca permitir que um vencedor se torne um perdedor. Os mercados vão tentar assustá-lo fora de suas posições. NÃO DEIXE-OS. Isto é, quando você está certo e você não pode capitalizar sobre isso. Se você sair cedo, mesmo que tenha feito um pequeno lucro, é uma perda. Medo e ganância são emoções sentidas quando você não tem regras específicas no lugar. Siga suas regras, e a única maneira de ter confiança nelas é testá-las. Então, deixe-nos dividir todos os princípios de gerenciamento de dinheiro do ponto de entrada: você entrou em uma negociação com 4 contratos (seta verde). Você imediatamente insere suas ordens de stop loss (linhas vermelhas) no mercado. Nós fazemos isso porque o mercado irá para onde irá, com ou sem você. Manter as paradas na sua cabeça não o ajudará se o mercado começar a competir contra você. Seguimos a regra 1 e cambiamos nossas paradas, como você pode ver com as linhas vermelhas, agora esperamos. Bem, você não pode ganhar todos eles. O mercado retrocedeu e tirou sua pausa mesmo para. Se o mercado é muito volátil e você realmente quer voltar para essa posição, então, bem, volte a entrar. Eu recomendo que você aguarde sua próxima entrada, no entanto Hora de vir para o papa As 2 paradas restantes agora estão mostrando algum lucro sério, e teremos nosso fim de arranque (como visto em azul) ali para pegá-lo no caso de o mercado reverter . Onde colocar esse fim de arranque Aqui estão algumas idéias: o primeiro deve ser colocado logo acima do seu 1º objetivo de lucro. Em seguida, o mercado pode reverter ligeiramente. Se continuar a seu favor, coloque a parada logo abaixo desse retracement. Qualquer retracement que detém é um bom lugar. Agora, se com base em sua pesquisa, você viu que grandes movimentos como este geralmente são x carrapatos, e agora fizemos esse movimento de tamanho, não há nada de errado em aproveitar os lucros aqui, antes do mercado retrair. Na verdade, eu recomendaria, mas simplesmente não puxaria a arma para qualquer movimento. Você também pode remover mais 1 contrato aqui e aguentar o último na parada final ou aguardar o fechamento. Existem inúmeras possibilidades e não são muito melhores. O objetivo principal é se ele está indo no seu caminho, faça tudo o que puder para fazer parte da ação. Muitos gerentes de dinheiro bem-sucedidos comercializam sistemas que fazem os mesmos negócios sem tentar medir o ambiente de mercado. O tamanho do comércio é determinado pelos parâmetros de gerenciamento de dinheiro que novamente são regras sistematizadas. Eles não mudam de comércio para comércio. Poderíamos também construir regras para reagir de forma diferente aos diferentes ambientes de mercado. Isso seria parte do sistema. O sistema ou o comércio mecânico não se limita a qualquer coisa, exceto um conjunto de regras que regem todas e cada uma das decisões comerciais. Essas regras são decididas de antemão. Este exemplo também pressupõe que um possui um sistema que ofereça uma vantagem no mercado. Isso também pressupõe que o comerciante tenha a capacidade de seguir corretamente o sistema. Ambos são grandes pressupostos. Um sistema terá negociações vencedoras e perder negócios, mas os negócios vencedores, seja pelo número deles ou pelo tamanho deles, compensarão os perdedores e deixarão lucro. Nesse cenário, o comerciante DEVE trocar exatamente o mesmo caminho para todo o meio ambiente comercial. Heshe tem uma vantagem. Se a borda for usada da mesma forma em cada uma das configurações, o lucro será feito. O comerciante atua como a CASA em um cassino. A borda funciona para ele. Você aplica a borda da mesma maneira uma e outra vez. Enquanto você sabe que certas ações de mercado produzirão trocas perdidas, você também sabe que os negócios vencedores irão superar isso. Você não deseja que seu julgamento fique no caminho. Se alguém lhe pagasse 7-5 cada vez que você adivinhou as cabeças, mas apenas 4-5 sempre que adivinhou corretamente as caudas, você não se afastaria nem lançaria algumas suposições. Você se sentaria e adivinaria as cabeças até que você tivesse todo o dinheiro que você queria. Se você pode determinar corretamente o ambiente de mercado, então você deve trabalhar isso em seu sistema. A maioria dos sistemas bons tem menos de três parâmetros, filtros etc. São muito simples, o que aumenta sua robustez. - as emoções podem ser gerenciadas, mas não controladas - veja cada comércio meramente um em uma série de probabilidades - saiba por que você faz um comércio e o que deve acontecer para você permanecer nele (.). Se isso não acontecer - saia, mesmo que sua parada não tenha sido desencadeada. - Você não pode ter um sem o outro. Não é o sistema (e eu desprezo essa palavra quando se trata de negociar) que faz do comerciante, é o comerciante que faz o sistema. - importante: a capacidade de trocar sem um BIAS ou uma OPINIÃO quanto à direção do mercado (NO EGO), e perceber que não há como overboughtoversold, e nenhum preço é muito alto para comprar ou muito baixo para vender. Você também precisa aprender a gostar de suas perdas, pois eles apenas colocam você um passo mais perto de um Comércio vencedor e não são mais do que o custo de fazer negócios. - Tomo os mesmos negócios todos os dias, mas como administro cada comércio depende da minha leitura do ambiente (discrição). Você não pode trocar exatamente o mesmo tamanho e sair exatamente da mesma maneira para cada ambiente de comércio. Por exemplo, um mercado de tendências requer uma abordagem diferente do que um mercado limitado. No final, ele se resume à sua capacidade de ler a ação PRICE e adotar seu plano de jogo para as condições atuais - E ENTÃO EXECUTE. E todos os comerciantes de um lote lá, melhor repensar sua abordagem, como negociar 1-lotes é um jogo de tolos (.). Você está muito melhor negociando 3 ESNQ do que você está negociando 1 SPND. Eu farei o mesmo desafio para os comerciantes de 1 lote que meu mentor me fez quando eu era um comerciante de 1 lote - eu troco 3 NQES em seu 1 NDSP e vejo quem ganha. Levei isso e ele limpou meu relógio. Eu não troquei 1-lotes desde e nunca mais voltei. O comércio é tudo sobre gerenciamento - você mesmo, seu dinheiro, sua atitude e sua posição. Não é sobre previsões, previsões ou OPINIÕES. Você não pode aprender a dirigir um carro sem estar atrás do volante - e você não pode aprender a negociar apenas lendo um livro, comparecendo a uma classe ou comprando um sistema. Bob Heisler bheislerswbell. net rjhtrading O sistema de negociação só é bom se o computador entrar automaticamente nas ordens, as paradas e as saídas. Caso contrário, se o indivíduo decidir não negociar, o sistema está falho. Eu só conheço uma pessoa que está configurada dessa maneira. Ele usa um sistema de ruptura e produz aproximadamente 37 negócios vencedores. Sua imagem de lucro é cerca de um retorno anualizado de 22. Não vi seus lençóis nem olhava seus números. Mas os computadores colocam todos os negócios. Qualquer sistema onde um comerciante individual coloca na ordem é discricionário até certo ponto. A festa que diz que está negociando totalmente o sistema pode estar usando o sistema como uma muleta para culpar os negócios perdidos. O sistema que uso é 80 mecânico e 20 discricionários. Se eu perder, é meu erro, o sistema tem um fator de 20 perdas, mas eu tenho que olhar para ele como meu erro. Eu não estou me culpando pela perda, estou dizendo que a perda é parte do sistema. Eu desenvolvi o sistema, portanto, o perder é meu. Se eu fizesse tudo o que o sistema dizia para fazer, e tomou todas as trocas que o sistema me deu, então eu poderia culpar o sistema se minha porcentagem de vencedores para perdedores muda. Se o meu lucro por comércio cair, ou se o gráfico dos meus lucros tiver baixos e baixos baixos, procuro um problema, não no sistema, mas em mim. Se você fez o que o sistema disse e você perdeu dinheiro, ainda era um bom comércio. É bom apenas porque você teve a disciplina de seguir o sistema. Você se incomodou em analisar o comércio depois do próximo para ver por que o comércio perdeu? Havia algo que você não viu. Era algo que você mais olhou Comigo, eu costumo achar que fiquei preguiçoso e não fiz meu dever de casa. Eu assumi isso porque eu tive sucesso que eu era à prova de bala. Não tão. Ninguém é à prova de bala. O ego, o ego e a necessidade psicológica de ser corretos são o pesado pesadelo dos comerciantes discricionários. O outro problema é o sistema de crenças. Levando tudo em consideração, ainda acredito que o cérebro humano é o melhor computador já desenvolvido. O que as pessoas esquecem é que o cérebro vê em imagens e não em números. A primeira coisa que a maioria dos comerciantes quer saber é fazer, eu entendo e quanto vou fazer. Isso é sobrecompra ou sobrevenda. O volume está subido ou o volume está baixo. Começam a ver números e a figurar. Eles começam de volta ao teste, eles começam a usar indicadores que eles não entendem. Eles olham o passado antes do futuro. Errado, olhe para a imagem e isso lhe contará toda a história. Como um roteiro. Um bom comerciante pode levar quase qualquer sistema, astro, volume, eliot, Gann, até mesmo algumas coisas de Larry Williams e fazer uma boa vida. Ele faz isso porque, fora do sistema, ele está olhando o gráfico e essa imagem é o que desencadeia sua decisão final. Como tudo na vida, você deve visualizar o que deseja realizar antes que você possa chegar lá. O comércio é um negócio. Você precisa de um plano para todos os dias que cuide das contingências que possam surgir. Com o bom planejamento, há muito poucas surpresas. Você não ficará rico durante a noite, mas você poderá chegar lá. Muitos o fizeram. Ira. Aprenda a negociar a vanguarda do mercado, seguindo a ação de preço. Além disso, significa apenas usar os mercados muito líquidos com um alcance diário e um movimento consistente com sua capacidade de suportar cobranças que a sua conta permitirá. Não é fácil Agora, pessoas inteligentes com programas de computador sofisticados e todos os outros fatores necessários para trocar um sistema, com todas as suas implicações, têm que ter uma conta bancária ou dinheiro de outras pessoas com tamanho suficiente para negociar. A maioria nesta lista são comerciantes individuais que não têm dinheiro ou sistemas. Se eles não podem trocar com discrição, eles não podem trocar. Portanto, segue-se que os meios eficazes de negociação diária são para o pequeno cara e os sistemas, indicadores e outros, são para aqueles que, devemos dizer, viver para jogar, em vez de jogar para viver. Bill Eykyn t-bondtrader - Qual estratégia de gerenciamento de dinheiro melhor se adapta ao seu perfil de risco Em termos gerais, quanto mais estável sua curva de patrimônio, mais agressivo você pode estar em sua estratégia de gerenciamento de dinheiro. Não deve ser uma surpresa para aqueles que estudaram o Optimal f, que pode ser agressivo em seu tamanho de posição. Portanto, para implementar adequadamente esta estratégia, ela deve ser aplicada a sistemas com resultados comerciais muito estáveis. Sistemas com Razões Sharp acima de 2, Ratios Retrativos de Retorno acima de 8 e Rácios K acima de 2,5, (em termos gerais) satisfazem nossa condição de negociação estável. Agora, no comércio mundial, é muito raro que os sistemas gerem esses resultados. Para ajudar a concentrar-se nas estratégias apropriadas de gerenciamento de dinheiro que se encaixam na maioria dos sistemas de negociação, considere a estratégia menos agressiva antes de avançar para a estratégia mais agressiva. Em termos gerais, comece com as estratégias fixas fracionadas e seguras antes de passar para Diluted f e a estratégia de gerenciamento de dinheiro Optimal ultra agressiva. Isso irá poupar-lhe muito tempo e esforço ao testar algumas das mais populares estratégias de gerenciamento de dinheiro. Trading Metáfora: negociar é como dirigir. Onde você quer ir etc., o quanto você quer fazer uma metáfora, depende de mim. Quão rápido eu quero ir Bem, quanto risco eu quero tomar, p. Ex. Bilhetes, acidentes, etc. ou na negociação, com que rapidez eu quero alcançar meus objetivos. Quanto desgaste no meu carro (eu e todos ao meu redor) eu quero incorrer Eu poderia usar minhas quebras e pneus começando e parando em todas as luzes de parada - ou seja, entrar no mercado, escolhendo muito apertado de paradas ou saídas. E se eu nunca chegar onde eu estou indo, eu preparei um mapa roteiro (plano de negociação) com pontos de verificação. Uma idéia de baixo risco é uma idéia com uma expectativa positiva que é negociada de forma a permitir as pior condições possíveis no curto prazo para que você possa alcançar a expectativa de longo prazo. Q: Modelo de Risco de Percentagem (usando, por exemplo, 2,0 de seu capital para dimensionamento de posição): se um comércio se mover a seu favor, você adiciona contratos adicionais em mercados diferentes ou iguais A: Você pode simplesmente decidir manter um risco constante. Nesse caso, você ajusta sua parada de acordo com seu sistema e retira (reduz) contratos quando o risco superou o nível que você queria manter. P: Qual é o quociente matemático, 20 chances de ganhar um dólar ou 10 chances de vencer dois. Em cada caso, a expectativa é de 20 centavos, mas eles não são claramente os mesmos. - Por que eles não são o mesmo A: Pergunta incluindo fundo completo: Em uma entrevista no Stocks amp Commodities você descreveu um jogo de tamanho de posição simples (60 vitórias, 40 perda e expectativa 1,2). A expectativa é de 0,61 - 0,41 0,2 ou 20 centavos por dólar arriscado. Comecei imediatamente a tentar obter o tamanho ideal da aposta. Em consulta com os meus colegas, acabamos com um pouco o problema, derivamos alguns objetivos intermediários e acabamos com alguns resultados: 1. O primeiro problema foi definir quotoptimalquot. Nós decidimos que o ideal significou uma relação de recompensa de risco mais alta. Bem, o quotrewardquot era óbvio, mas. 2. Então, o segundo problema foi quotdefine riskquot. Você define o risco como a probabilidade de que um determinado resultado ocorra ou você define o risco como a variância dos possíveis resultados, também conhecido como desvio padrão, ou você usa algo diferente novamente. Nós achamos esse problema intratável e decidimos abordar de um ângulo diferente. 3. Deve haver algum tipo de função que irá definir otimização ideal - mas quais são as variáveis ​​independentes. Nós assumimos que o sistema teria que funcionar, independentemente da quantidade de dinheiro envolvido para que o betsize não pudesse ser resolvido, tinha que ser algum tipo De porcentagem. Em segundo lugar, não poderia apenas ser baseado na expectativa do sistema subjacente. Considere os seguintes dois jogos: Um jogo com 50 chances de uma vitória de 3: 1 e 50 chances de uma perda de 1: 1 tem uma expectativa de 0,54 0.50 2 Não, a expectativa é 0,53 - 0,51 1,50 ou 1,50 por dólar arriscado. Um jogo com 100 chances de uma vitória de 1: 1 e 0 chances de perda tem uma expectativa de 12 2 Não, a expectativa é de 1,01 a 0 1,0 A mesma expectativa, mas as melhores possibilidades de apostas diferentes. Em cada um desses casos, o critério de Kelly define o tamanho da aposta ideal - (isto é, apenas para o retorno máximo). Estávamos de volta a ser perplexos, mas pelo menos agora podemos afirmar claramente o problema central: qual é o quociente matemático, 20 chances de ganhar um dólar ou 10 chances de ganhar dois. Em cada caso, a expectativa é de 20 centavos, mas eles não são claramente o mesmo. Como você definiu quotbetterquot Aqui, seu fator de oportunidade faria a principal diferença. Se você tivesse apenas uma chance, a Id quer a oportunidade 20. Se você tem chances ilimitadas e não houve custo para jogar, isso não faria qualquer diferença a menos que você goste de mais recompensas, caso em que você ainda quer a oportunidade 20. Estamos atualmente refinando algum software que irá responder a questão do ótimo tamanho de aposta para você e ajudá-lo a determinar o que o melhor significa para você. Ele será incluído com um novo relatório de gerenciamento de dinheiro que estamos planejando oferecer em breve. P: Suponha que você tenha uma conta de 10.000 e deseje trocar usando a volatilidade. Usando um exemplo semelhante ao livro de Vans, diga que deseja comprar um estoque de 50 com um ATR de 4. Você escolheu parar a 3x volatilidade e você arriscará 2 ou 200,00. Se eu entender sua lógica, isso significa que você só pode comprar 20012 ou 16 ações e permanecer dentro das diretrizes. Agora, aqui está a minha verdadeira pergunta. Se você definir a parada na volatilidade de 3x, mas descubra estatisticamente que a Van está correta e, em média, você para fora de 1.5x volatilidade, então você poderia aumentar seu risco para 4 e obter os mesmos resultados. De alguma forma, isso parece matematicamente equivalente, mas, logicamente, penso que o risco geral aumenta. R: A volatilidade não tem nada a ver com a parada. Se o ATR for 4 e sua alocação 2 for 200, então você compraria 50 ações. Se você estiver usando uma alocação de risco 2 (ou seja, 200), e sua parada é uma parada de volatilidade três vezes, então você compraria 16 ações. Risco e volatilidade não são a mesma coisa para as alocações de dimensionamento de posição. Como esse é o caso, sua lógica está errada. Você provavelmente só usaria uma alocação de volatilidade quando você estava usando uma parada muito apertada como um dólar. Nesse caso, você faria com 200 ações, portanto, uma alocação de 2 volatilidades de 50 é mais segura. Em poucas palavras, o dimensionamento da posição de volatilidade é totalmente independente da sua parada. Você mantém a mesma parada, você apenas dimensiona suas posições com base na volatilidade. Se você estiver usando dados de estoque, então eu não recomendaria uma parada de volatilidade. Id trilha uma média móvel de 45 dias. Você afirmou que um bom plano de gerenciamento de dinheiro deve envolver o risco de uma porcentagem do capital total e que a volatilidade também deve ser uma porcentagem do capital total. Como medir uma volatilidade para que seja uma porcentagem do capital total. Resposta: você medeia a volatilidade de acordo com uma média móvel exponencial de 10 dias da ATR. Digamos isso é 3.00 Assim, para 100 ações é de 300. Se você possui 100.000 e queria trocar um algoritmo de 1 volatilidade, você poderia expor 1000 para a volatilidade. Como a volatilidade é de 300 por cem ações, você poderia ter 333 ações. --------- 80 - 90 dos comerciantes perdem - 10-20 são vencedores consistentes. ---------- Van Tharp: algoritmos de 3 MM (Mínimo será tomado): 1) 1 do capital do núcleo: a) (capital do núcleo - Risco total pendente) 0,01 xb) x valor da parada inicial Nr. Contratos I 2) novo risco limitado (risco total 0, y valor da parada inicial Nr. Contratos II 3) volatilidade contínua (MA de 10 dias da ATR): max 2 do patrimônio ---------- Minha parada inicial Eu coloco muito perto às vezes para fechar, mas estatisticamente funciona e eu sempre limito minhas perdas a quantidades muito pequenas quando eu estou errado. Minha parada inicial é colocada 1 assinalar abaixo dos dias anteriores baixos. À medida que o estoque sobe, eu mudo minhas paradas para proteger continuamente meu lucro. Eu afrouxarei minhas paradas uma vez que as ações se movem para não ficar impedidas pelas flutuações gerais, mas geralmente mantenho as paradas em 10 a 15 de onde o estoque fecha. ---------- Use a expectativa saber o que significa estar errado dez vezes seguidas em um bom sistema. Trading ProgramSoftware é difícil porque a maioria dos fornecedores atende ao modelo de previsão do mercado e eles dão às pessoas o que eles querem. Market Wizard System - heres um candidato Mark Johnson mjohnsonnetcom17.netcom 19970421 misc. invest. futures Heres meus resultados de teste de um Market Wizard System. É rentável, com uma média de taxa de crescimento de 65 por ano por doze anos (lucro líquido 420X em 12 anos). Negociou uma participação inicial de 100K e correu o capital próprio até 42 milhões após doze anos. O sistema é encontrado na página 60 do livro LeBeau e Lucass, ComputerAnalysis of theFuturesMarket. Infelizmente, isso significa que o sistema é inaceitável para Andrew St. John Goodwin, o criador deste tópico de notícias. Ah, bem, ele sem dúvida acumulou melhores sistemas de qualquer maneira. Ainda assim, este talvez possa ser útil para quotdiversication em vários sistemas diferentes, o que em si é um princípio do Market Wizard. Alguns detalhes sobre os meus testes: usei comissões 50 por contrato por ida e volta. Usei deslizamento de 4 carrapatos por contrato por ida e volta (por exemplo, no Deutschemark, 1 tick 12.50, de modo que o envio das comissões em DM é de 100.00 contratos), testei desde 01 de janeiro 1985 a 18 de abril de 1997 (sexta-feira passada) Testei o sistema nos 25 mercados que eu próprio comercializava na minha própria conta de futuros de dinheiro real. Estes são os mercados para os quais sempre tenho arquivos de dados atualizados e atualizados prontos para testes: BP C CD CL CT DM DX ED FY HG HO HU JO JY KC LB MB MP NG SB SF TB TU TY US Eu usei um Market Wizard quotmoney managementquot rule: sempre arrisca exatamente 2.6 do total (fechado) do patrimônio da conta em todos os negócios. Eu usei o pacote de software quotTrading Recipesquot by RW Systems para executar os testes eu comecei a conta de teste histórico em 100K. Você pode contestar se isso é demais (ou muito pouco) para começar a negociar simultaneamente 25 mercados de futuros. Mas foi o que eu fiz. Arquivo: LEBEAU. GO Data: 21 de abril de 97 Perda líquida de vitória 42.053.156 Capital exigido 36.143 Porcentagem ganha 41.6 Data do requisito 850404 Negociações, operações rejeitadas 1427 0 Vitórias 594 153.3M Total Slpg Commssn 24.733.183 Perdas 833 111.2M Início de capital 100.000 Longos ganhos 346 94.867.737 Chamadas de Margem, Máximo 0 0 Perdas Longas 427 52,638,274 Itens Máximos Mantidos 13,617 970404 Vitórias Curtas 248 58,478,932 Dias Vencendo, Perdendo 1630 1424 Perdas Curtas 406 58,655,237 Expectativa, Kelly 22,1 11,4 Vitórias Máx Consecutivas 8 15,950 Comp. Anul. ROI, ROI 65,0 42053,2 Perdas Máximas Consecutivas 14 9,202,127 Maior Negociação Vencedora 5,325,899 Data de Início, Data de Término 850326 970418 Maior Perdendo Comercial 1,183,200 Total de Itens Negociados 217623 Comércio Médio Vencedor 258,159 Rácio de MAR 1,38 Comércio Perdedor Médio 133,606 Novos Altos, Porcentagem 269 8,8 Média Ganha a Média Perda 1.93 Max Drawdown por, 46.95 15.76M em 891101 em 960304 Drawdown mais longo 1,39 anos 950707 a 961125 Heres the quotequot. Por brevidade, eu incluí apenas 6 leituras de ações por ano, isso mantém o tamanho da mensagem gerenciávelmente pequeno. Não há nada sinistro aqui, eu apenas faço marquise a largura de banda como a expressão do Usenet. 850201 100000.00 850401 97830,15 850603 114061,95 850801 128820,94 851001 138293,08 851202 169813,23 860203 216806,97 860401 288582,59 860602 285737,25 860801 254516,64 861001 230563,89 861201 243111,95 870202 327757,22 870401 328005,34 870601 416479,59 870701 400805,09 870803 471144,72 871001 498039,31 871201 678973,75 880201 755799,69 880401 714359,19 880601 688729,88 880801 1067212,50 881003 1039365,00 881201 1201548,50 890201 1363686,00 890403 1484712,38 890601 1684390,50 890801 1887812,75 891002 1256556,75 891201 1103038,00 900201 1820179,38 900402 1966021,63 900601 1868241,38 900801 2269144,75 901001 3050966,25 901203 3390288,25 910201 2887254,25 910401 2751789,75 910603 2450820,50 910801 2247085,50 911001 3246755,00 911202 4257608,50 920203 6582033,00 920401 5058539,50 920601 5094387,50 920803 8523964,00 921001 10232035,00 921201 8946255,00 930201 8634425,00 930401 10871372,00 930601 10686823,00 930802 11951045,00 931001 11933584,00 931201 10493555,00 940201 10365359,00 940401 1 1514206,00 940601 12596234,00 940801 17350238,00 941003 14743892,00 941201 17446028,00 950201 15582884,00 950403 24957432,00 950601 30482370,00 950801 28926444,00 951002 23099142,00 951201 25886892,00 960201 27243478,00 960401 27255586,00 960603 31130510,00 960801 29642532,00 961001 27338004,00 961202 37941076,00 970203 36292488,00 970401 43538832,00 970418 42153156,00 Em artigo ubchi2aol (UBCHI2) escreve: Eu sou um Comerciante profissional de hedge funds à procura de novos sistemas técnicos. Se você conhece as regras de um sistema Wizard, envie uma descrição e um resumo estatístico dos resultados. Se verificar, eu vou fazer uma oferta em dinheiro sobre isso. Se você precisar de privacidade, basta deixar um número de telefone ou email para o meu. Sistemas acessíveis ao público não aceitáveis. - Não venha um dia da semana, expansão de volatilidade, fuga de canal, oscilador, padrão de barras ou outras metodologias comuns. Apenas um método totalmente mecânico será comprado. Andrew St. John Goodwin Re: Turtle Trading Seminars Mark Johnson mjohnsonnetcom17.netcom 19950809 misc. invest. futures No artigo kskaggspinn. net (Ken Skaggs) escreve: acabei de receber uma mala direta dizendo que, para 2500, posso aprender com uma das As tartarugas, Russell Sands. Com todas as advertências habituais, como por que um bem sucedido Tutle é público, alguém sabe alguma coisa sobre este seminário Assunto: Simulação do sistema Tartaruga (Re: Qual é o melhor sistema) Data: sexta-feira, 14 de abril de 1995 18:12:14 GMT Heres uma cópia de um e-mail que eu coloquei na lista de correio omega em novembro de 1994. Apesar da linha de assunto provocativa de Dave Chamnesss, qual é o melhor sistema, não quero dizer, sugerir ou sugerir que o sistema Turtle seja de qualquer maneira o quotbestquot. É um sistema, um sistema de tendência a longo prazo. Isso é tudo. A while back I used Omega Researchs System Writer Plus (abbreviated SWP) to analyze the Turtle System as propounded and sold by Russell Sands, one of the original quotTurtlesquot trained by R. Dennis and W. Eckhardt. See the book MarketWizards by Schwager for more of the Turtle story if youre interested in the history. Anyway, because of limitations in the System Writer Plus software, I deviated from Russells teaching in two ways that might be important. 1. Russell adds more contracts onto trades that show a profit, under control of a table of what-to-do contingency instructions created by Richard Dennis. (Adding more contracts onto existing positions is called quotpyramidingquot.) SWP doesnt do pyramiding, so I left it out. In Russells terms, I always traded quotsingle, 1N unitsquot. 2. Russell provides a specific formula for determining how many contracts to trade (one aspect of quotmoney managementquot) which is a function of the equity level in your account on the day you initiate the trade. I didnt do that. I made constant-size bets throughout the year, and I only adjusted my betsize once per year, on December 31, based on the equity in the account on that day. I found it a whole lot easier to program SWP this way its difficult to continuously compute the total equity in an account thats trading multiple commodities simultaneously. Difficult in SWP, that is. With those two deviations, I programmed up the Turtle System in SWP. I used system parameters found on the diskette that Russell provides (Initiation parameter 40, Liquidation parameter 15). I ran a SWP historical simulation of ten years of trading, from 33184 to 33194. (I was using Omegas quot20 yearquot historical data package, which stops at 33194. They promise an update Real Soon Now :-) I charged myself an outrageously high 125 per round trip trade, PER CONTRACT, for commission and slippage. Even at full commission brokerage houses, commission per contract drops quite low when you trade more than one contract at a time. Still, I felt that if the system could show a profit under these difficult testing conditions, it would be a very good sign. I ran the simulation on eight commodity markets. Russells data indicates the Turtle System is weak in the grains and the meats, so I left them out. The markets I used were Crude Oil Japanese Yen Coffee (Note that the monster coffee Deutsche Mark trend of 1994 took place AFTER Orange Juice 33194 and so was not included Swiss Franc in the simulated trading) 30 Year T Bonds British Pound I staked myself to 100 grand and started the historical simulation of trading. What were the results Heres the yearly equity statement: DATE TOTAL EQUITY OPEN TRADES CLOSED TRADES 033184 100000.00 0.00 100000.00 123184 151390.00 25990.00 125400.00 123185 414672.50 200176.25 214496.25 123186 542322.50 143495.00 450117.50 123187 1320185.00 422156.25 898028.75 123088 1882528.75 202292.50 1680236.25 122989 2608198.75 646685.00 1961513.75 123190 5127685.00 -35650.00 5163335.00 123191 8101231.25 2370407.50 5730823.75 123192 10941421.25 166010.00 10775411.25 123193 14214740.00 1428970.00 12785770.00 033194 12901833.75 0.00 12901833.75 The worst drawdown period in percentage terms was December 1990 through August 1991, when total equity dropped from 5,712,182.50 to 3,953,901.25. (A decline of 31). There was also a decline of 24 from July 1993 to February 1994. In the ten year period I simulated, the system made a total of 500 trades. (6 trades per year in each market). The winning percentage was 40: 198 winning trades, 302 losing. Overall, I was pretty pleased with the results. In what is probably a futile attempt, I will try to answer the two most commonly asked questions here, in the naive hope it may reduce the number of repeated repliesfollowups: Q1. Tell me the trading rules of the Turtle system. A1. Buy them from the vendor. He advertises in Futures magazine and Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine. Q2. Why didnt you compute Statistic X If you had a brain you would know that Statistic X is vitally crucial for a proper scientific evaluation of a trading system. Your failure to include Statistic X means either that youre hiding something, or youre a nitwit, or both. A2. I typed in what System Writer Plus prints out theres no intent to deceive or mislead. Ill be glad to email you the sequence of trades and the equity stream from the SWP simulation so that YOU can compute Statistic X. Best regards, Mark Johnson HERE IS: Source code for Option Pricing, binomial model Mark Johnson mjohnsonnetcom17.netcom 19950520 misc. invest. technical, misc. invest. futures Heres the Binomial model, used to compute options prices for both American and European style expirations. You can test and cross-check the answers by comparing the programs prices for European options, with a Black-Scholes subroutine. You get what you pay for. You paid zero for this code. Pense nisso. void optionval(x, k, r, v, dx, days, n, european, cval, pval, cd, pd) double x current index price double k option strike price double r annual T-bill interest rate NOTE: r 0, not .4fnquot, x) if(k 0, not .4fnquot, k) if((r 0.25)) fprintf(stderr, quotsuspicious interest rate .4fnquot, r) if((v 0.5)) fprintf(stderr, quotsuspicious volatility .4fnquot, v) if((dx 0.3)) fprintf(stderr, quotsuspicious fractional dividend .4fnquot, dx) if(days 0, not 4dnquot, days) if((n 195)) fprintf(stderr, quotsuspicious number of iterations 4dnquot, n) doubln (double) n nd (double) days time nd 365.00 tn time doubln divt 1.0 - (dx time) div 1.0 pow(divt, (1.0doubln)) v0 v sqrt(tn) r0 1.0 (tn log(1.0 r)) u exp( (r0 - 1.0) v0 ) d exp( (r0 - 1.0) - v0 ) du d u ur 1.0 u a (r0 - d) (u - d) q1 a r0 q2 (1.0 - a) r0 set expiration values for index, call, and put sn x pow(u, doubln) divt for(in i0 i--) a si - k ci 0.0 if(ci 0) si-1 si du initia lize values for present value of dividend y dx time t0 0.0 rkm 1.0 pdm 1.0 do n iterations of the model while(n 1) if((dx 0.0) (european 1)) goto doiteration adjust for dividend payment for(i0 i back to topMoney Management strategy Please note that while those money management ideas have been long tested and applied, we could not use them in our posted results due to their complex nature, but we are using them in our real life trading accounts. In other words, our performance results have not been taken into account this Money Management strategy the fullest extent. As informações contidas nessas estratégias são ponteiros conservadores de ações e informações relacionadas. Mesmo com as melhores ferramentas e estratégias de mercado de ações, aprender a ser um comerciante rentável leva dinheiro e tempo. Many traders make the mistake of thinking that a magic filter or method will allow them to make money without any effort. Greed, fear and the need to be right pave the road to stock market failure. Learn what stock market trading strategies and money portfolio management strategies work best for your acceptable risk level. Uma das chaves de um sólido sistema de investimento em ações é assistir suas ações nos primeiros 15-30 minutos após o mercado se abrir. The ones that hold the gain (or loss if your shorting) for the first 15-30 minutes and are still under the 3 increase are considered good candidates. Nunca troque mais de 10 de sua conta total de negociação de ações em um comércio. Por exemplo, se sua conta de negociação for 25.000, seu valor máximo para uma negociação de ações não deve ser maior que 2500 Use perdas de parada mental de 10 e perdas de parada duras de 25 para estoques com mais de 10. Use mais para ações com menos de 10: 20 e 35. As perdas de parada mental significam que você examina o final do dia em sua carteira e verá se alguma das ações caiu mais de 10 desde que você as comprou. In this case you watch that stock carefully, read the corporate news, and see if any significant changes are making your stock to lose value. Hard stop losses are actual stop orders placed with your brokerages, and are your safety net for any unpleasant surprises the market might offer us. (Por exemplo, veja o desastre do 911) Use os lucros obtidos em 40 ou mais. When you stock reaches 40 profit you should take some profits, leaving the rest to follow its course. Desta forma, você pode garantir alguns de seus investimentos iniciais. Quando você tem mais de 15 lucros, mova sua perda de parada para o ponto de equilíbrio e continue fazendo isso até você sair da posição. Chamamos essa parada final. Você deve considerar iniciar essa estratégia após o ganho inicial de 15. Um aspecto da gestão do dinheiro é a compreensão da matemática simples do gainloss: se você tem um capital de negociação de 10.000 e você perde 50, não é suficiente ganhar 50 para se equilibrar. After a loss of 50 you now have 5,000. To break even you need to make 100 with your leftover 5,000 to reach your original capital of 10,000 again. Você vê a importância de proteger contra perdas. Use a margem de negociação de ações sabiamente. Ou você pode perder mais do que o seu investimento inicial. Margins are a great way of multiplying your initial stock market investment. Mas, se não for seguido de perto e feito corretamente, esse tipo de estratégia de investimento em ações pode resultar em grandes perdas rapidamente. Um comerciante famoso disse tudo: as grandes posições significam grandes problemas. Comece pequeno e crie sua confiança e sua conta de negociação lenta mas seguramente. Não tente tornar-se rico rapidamente. Consistência é o nome do jogo. If you have consistent trade returns after a long time period (more than a year) and including riding through down periods in the stock market, you can slowly increase your exposure. Nosso método foi comprovado para funcionar em diferentes mercados, mas é SUA MENTE SET que tem que ser treinado. Diversificação: se você tiver 20 ações e uma das suas seleções falhar de forma inesperada e você tem uma perda total desse estoque (é muito raro, mas pode acontecer) você perdeu apenas 5 de seu capital de negociação. Not too bad. Você vai sobreviver e você pode continuar sua negociação sem muito dano. Se você tiver uma boa estratégia, caso contrário, seus lucros serão mais do que levar a essa eventualidade. Se você tiver apenas 2 ações, você perdeu 50 de seu capital de negociação. Mais uma vez e você está fora, totalmente. Controle de risco . If you are a beginner we would suggest you start with a paper trading system. Mantenha um registro sólido de toda a sua negociação de ações no papel e registre todas as emoções e erros que você está passando. Depois de um mês, começar pequeno com dinheiro real. Sim, pequenas Lembre-se: grandes posições significam grandes problemas. Nós fizemos todo o trabalho duro para você, agora é a sua vez use as ordens LIMIT para entrar e sair de uma posição. As ordens de mercado podem garantir-lhe um preenchimento, mas não o preço. Uma ordem LIMIT ligeiramente abaixo do fechamento anterior seria preenchida 95 do tempo. Por que um estoque geralmente faz um retracement durante a primeira parte do dia. Se você não pode assistir o mercado ao longo do dia - e muitos de nós não podemos - então um pedido no mercado de ações faria o trabalho. Keep in mind that the price you might pay when your order executed might be much higher or lower than what you expected. We strongly encourage the use of limit orders, as sometimes the spread between bid and ask is big. Você tem várias opções para atualizar uma posição quando se trata de uma estratégia de investimento em ações ou sistema de comércio de ações: 40 lucros, 15 paradas ou apenas aguardem o próximo sinal no mercado. Tudo depende da sua tolerância ao risco de risco associada à sua estratégia de investimento. Alguns investidores preferem um ganho menor e menor redução de outros que desejam arriscar mais por uma recompensa melhor - é toda sua escolha pessoal e parte de sua própria estratégia de investimento e portfólio gestão. Em alguns dos nossos dados de desempenho, usamos 20 stop loss e 40 profit taken, e se nenhuma dessas condições fosse atendida durante a vida útil de uma tendência, sairíamos quando outro sinal apareceria no mercado. O maior erro que os investidores fazem ao usar um sistema comercial é segui-lo cegamente. The system works the way it is, but there are many variables that you have to take into account: brokers commission fees fill price liquidity of the stocks traded (we usually trade stocks with an average greater then 100,000 sharesday) intra-day drawdowns trading account size: some investors dont have enough capital to buy all the stocks proposed, therefore they might cherry picka some of them and this can lead to huge losses for your stock trading portfolio. Psicologia dos comerciantes: os humanos são diferentes, e os investidores são do mesmo tipo :). Um investidor pode ser muito confortável com um ganho de 10trade. Mas outros não terão lucro com menos de 50. Por favor, note que a sugestão mencionada anteriormente pode não funcionar com todas as estratégias de negociação: isto é, se você estiver seguindo uma estratégia de Longo Prazo, você deve ser mais liberal com suas paradas e lucros. Combinando seus ganhos: o fenômeno dos ganhos reinvestidos gerando mais ganhos Compounding seus ganhos é um conceito muito poderoso que você deve utilizar plenamente: é assim que todos os comerciantes famosos fizeram sua fortuna. Então, os conceitos básicos de composição são bastante simples: você começa, digamos, com um portfólio de 5 ações, cada uma valorizando 1.000. Depois de um tempo você vende um estoque para um ganho de 35, então o dinheiro disponível para ser investido agora é 1.350 (ou mesmo mais se você usa a margem), que você investir completamente em outra ação ... e assim por diante. Ao longo do tempo, seu portfólio não será composto de ações igualmente ponderadas, pois você usará todo o seu poder de investimento para comprar novas ações. Este conceito também foi aplicado em nossos dados de desempenho: usamos ganhos compostos para até 10 itens (começando com 1k). Nós lhe fornecemos todas as chaves necessárias para se tornar um comerciante bem sucedido, agora é sua vez de usá-los sabiamente. Good luck and remember: tomorrow is another day of trading. Money Management Put two rookie traders in front of the screen, provide them with your best high-probability set-up, and for good measure, have each one take the opposite side of the trade. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você tomar dois profissionais e fazê-los negociar na direção oposta um do outro, com bastante freqüência ambos os comerciantes acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores. A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar, a gestão de dinheiro é algo que a maioria dos comerciantes presta serviços de lembrete, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: como comer saudável e permanecer em forma, a gestão do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Força os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda de estoque é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de Patrimônio Perdido Quantidade de Retorno Necessário para Restaurar para o Valor Patrimônio Original Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é se recuperar de uma perda debilitante. Note-se que um comerciante teria que ganhar 100 na sua capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Com 75 anos, o comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta à sua equidade original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea. O grande Embora a maioria dos comerciantes esteja familiarizado com as figuras acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de troca estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até cinco anos, de lucros em um único negócio, terrívelmente errado. Normalmente, a perda de fugas é um resultado de gerenciamento de dinheiro desleixado, sem paradas difíceis e muitas baixas médias nos longos e baixos nos shorts. Acima de tudo, a perda fugitiva deve-se simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou subconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que os tornará milhões e lhes permitirá se aposentar jovens e viver sem despreocupação pelo resto de suas vidas. No forex, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o momento em que George Soros quebrou o Bank of England ao atravessar a libra e se afastou com um lucro legal de 1 bilhão em um único dia. Mas a verdade dura e fria para a maioria dos comerciantes de varejo é que, ao invés de experimentar o Big Win, A maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma Big Loss que pode derrubá-las para sempre. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar esse destino controlando seus riscos através de perdas de parada. No famoso livro de Jack Schwagers Market Wizards (1989), o comerciante do dia e o seguidor de tendências, Larry Hite oferece esse conselho prático: Nunca arrisque mais de 1 da equidade total em qualquer comércio. Ao arriscar 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda tem 80 de seu capital próprio. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não é diferente de uma criança que aprende a não tocar um fogão quente apenas depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante pela qual os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando entrarem pela primeira vez no mercado cambial. Quando os novatos perguntam quanto dinheiro eles deveriam começar a negociar, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não impactará materialmente sua vida se você a perder completamente. Agora, subdivida esse número por cinco, pois suas primeiras tentativas de negociação provavelmente acabarão em explosão. Isso também é um conselho muito prudente, e vale a pena seguir para qualquer um que considere negociar forex. Estilos de gerenciamento de dinheiro De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem-sucedido. Um comerciante pode tomar muitas pequenas paradas frequentes e tentar colher os lucros dos poucos grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode escolher ir para muitos pequenos ganhos de esquilo e pegar paradas infreqüentes, mas grandes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem a Algumas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de ecstasy. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitas pequenas instâncias de alegria, mas à custa de experimentar alguns sucessos psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem ampla, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucro em um ou dois negócios. (Para ler mais, consulte Introdução aos tipos de negociação: Swing Trades.) Em grande medida, o método escolhido depende da sua personalidade, é parte do processo de descoberta para cada trader. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos de forma igual, sem nenhum custo adicional para o comerciante varejista. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de comerciante. Por exemplo, na EURUSD, a maioria dos comerciantes encontraria um spread de 3 pips igual ao custo de 3100 th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer negociar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria de 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Contraste isso com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de uma ação 20 pode ser fixada em 40, fazendo o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações se escalar em posições, já que as comissões comprometem os custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que eles escolherem sem preocupação com os custos variáveis ​​de transação. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para o gerenciamento de dinheiro e a quantidade adequada de capital é alocada em sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é arriscar 2 da conta em qualquer comércio. Em uma hipotética conta de negociação de 10.000, um comerciante poderia arriscar 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EURUSD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que esse montante é geralmente considerado como o limite superior do gerenciamento de dinheiro prudente porque 10 negociações erradas consecutivas reduziriam a conta em 50. Uma forte crítica ao ponto de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário em uma posição de comerciante. O comércio não é liquidado como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco dos comerciantes. 2. Chart Stop - A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação de preço das tabelas ou por vários sinais indicadores técnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de equidade para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto do balanço. Na Figura 2, um comerciante com nossa hipotética conta 10.000 usando a parada do gráfico pode vender um mini-lot arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de volatilidade - Uma versão mais sofisticada do gráfico pára usa volatilidade em vez de ação de preço para definir parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplas gamas, o comerciante precisa se adaptar às condições presentes e permitir que o posicionamento seja mais difícil para evitar que o ruído intra-mercado seja interrompido. O contrário é válido para um ambiente de baixa volatilidade, em que os parâmetros de risco precisariam ser compactados. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma baixa parada de volatilidade com Bollinger Bands. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o comerciante use uma abordagem de escala para obter um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição de risco total da posição não deve exceder 2 da conta, portanto, é fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco acumulado no comércio. 13 4. Parada de Margem - Esta é talvez a estratégia de gerenciamento de dinheiro mais pouco ortodoxa de todas, mas pode ser um método eficaz em Forex, se usado judiciosamente. Ao contrário dos mercados baseados em câmbio, os mercados cambiais operam 24 horas por dia. Portanto, os negociantes de divisas podem liquidar suas posições de clientes quase assim que desencadeiam uma chamada de margem. Por esse motivo, os clientes estrangeiros raramente correm o risco de gerar um saldo negativo em sua conta, já que os computadores fecham automaticamente todas as posições. Essa estratégia de gerenciamento de dinheiro exige que o comerciante subisse seu capital em 10 partes iguais. Em nosso exemplo original de 10.000, o comerciante abriria a conta com um revendedor de divisas, mas apenas enviaria 1.000 em vez de 10.000, deixando os outros 9.000 em sua conta bancária. A maioria dos negociantes do forex oferecem alavancagem de 100: 1, de modo que um depósito de 1.000 permitiria ao comerciante controlar um lote padrão de 100.000 unidades. No entanto, mesmo um movimento de 1 ponto contra o comerciante desencadeia uma chamada de margem (uma vez que 1.000 é o mínimo que o revendedor precisa). Assim, dependendo da tolerância ao risco dos comerciantes, ele ou ela pode optar por trocar uma posição de lote de 50.000 unidades, o que lhe permite seu quarto por quase 100 pontos (em um lote de 50.000, o revendedor precisa de 500 margens, portanto, 1.000 derrotas de 100 pontos 50,000 lote 500). Independentemente de quanto alavancagem assumisse o comerciante, essa análise controlada de seu capital especulativo impediria o comerciante explodir sua conta em apenas um comércio e permitiria que ele ou ela fizesse muitas mudanças em uma configuração potencialmente lucrativa Sem a preocupação ou o cuidado de configurar paradas manuais. Para aqueles comerciantes que gostam de praticar têm um monte, apostam um grande estilo, essa abordagem pode ser bastante interessante. Conclusão Como você pode ver, o gerenciamento de dinheiro no forex é tão flexível e tão variado como o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma dela para ter sucesso. Para ler mais, consulte Wading Into The Currency Market. Começando no Forex e um Primer no Mercado Forex.